Мы в соцсетях:
FacebookВКонтактеTwitter

Рейтинг НПФ за август 2015 года.

25.09.2015 12:51
Рейтинг НПФ за август 2015 года.

КРАТКИЙ ОБЗОР ОТРАСЛИ ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ПО ИТОГАМ АВГУСТА 2015 г.

Август традиционно считается наименее насыщенным месяцем в информационном году. Наступление «золотой поры» сезона отпусков нашло свое отражение и в информационном сопровождении рынка пенсионного страхования. Средний показатель сжатия упоминаемости НПФов в российских СМИ составил 10%. Ключевыми темами отрасли, вызвавшими наибольший интерес в СМИ, стали:

 

●Центральный банк России аннулировал лицензии у семи негосударственных пенсионных фондов, входивших в группу собственника банковской группы «Российский кредит» А.Мотылева. Это АО НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия», АО НПФ «Адекта-Пенсия», НКО НПФ «Уралоборонзаводский», АО НПФ «Защита будущего», АО НПФ «Солнечное время», АО НПФ «Сберегательный Фонд Солнечный берег» и АО НПФ «Сберегательный». Организации не имеют права заниматься работой с пенсионными накоплениями граждан, все договоры граждан с ними также считаются прекращёнными. Клиентами НПФ, чьи лицензии были аннулированы, являются почти 1,4 млн человек. Средства клиентов данных фондов до 30 октября 2015 года будут перечислены в ПФР. Он же будет выплачивать им уже назначенную накопительную пенсию.

 

●Минфин направил в правительство доклад об эффективности инвестирования пенсионных накоплений, в котором расписал, куда негосударственные пенсионные фонды вложили накопления граждан, поступившие в 2015 году, какой объем средств работает на реальный сектор экономики и какая часть капитала российских банков принадлежит фондам. Документ подготовлен совместно с Минэкономразвития, Минтруда и Банком России. По данным Минфина, на 1 июля 2015 года объем пенсионных накоплений составлял 3,6 трлн руб., из которых 1,9 трлн руб. находилось в ВЭБе, а 1,7 трлн руб. - в НПФ. За второй квартал накопления в НПФ увеличились на 564,6 млрд руб., в основном за счет перевода из Пенсионного фонда России накоплений граждан, которые в 2013-2014 годах решили сменить фонд. В докладе отмечается, что за второй квартал 2015 года НПФ вложили 128,8 млрд руб. в ценные бумаги компаний реального сектора экономики. Из них 112,9 млрд руб. - в инфраструктурные проекты. Вложения ВЭБа за тот же период в инфраструктуру и реальный сектор составили 60,1 млрд руб.

 

●ЦБ РФ опубликовал данные о доходности от управления пенсионными накоплениями 20 крупнейших негосударственных пенсионных фондов. По данным мегарегулятора, в первом полугодии 2015 года доходность крупнейших НПФов составила от 4,72% до 27,08% годовых. Наибольшую доходность от управления пенсионными накоплениями за 6 месяцев 2015 года показал НПФ «Доверие» - 27,08% (под его управлением находится 33,686 млрд рублей накоплений), на втором месте - НПФ «Европейский пенсионный фонд» - 23,29% ( 58,554 млрд рублей), на третьем месте - НПФ «Регионфонд» - 20,60% ( 13 млрд рублей пенсионных накоплений). Худшие результаты у НПФ «Солнце.Жизнь.Пенсия» и НПФ «Сберегательный фонд Солнечный берег», входящих в группу экс-банкира А.Мотылева. Лидер рынка пенсионных накоплений НПФ Сбербанка показал доходность за 6 месяцев на уровне 12,7% годовых, НПФ «Лукойл-Гарант» ( 210 млрд рублей) - 8,88%, НПФ «Будущее» ( 155,178 млрд рублей) - 6,07%. Глава Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов отметил, что 61 НПФ (75% рынка) обыграли инфляцию, 42 из которых показали доходность выше доходности расширенного портфеля Внешэкономбанка - 12,2%.

 

●Банк России опубликовал структуру инвестиционного портфеля негосударственных пенсионных фондов (НПФ) на 31 июля 2015 года. Согласно данным регулятора, всего фонды держали на банковских депозитах и расчетных счетах банков и брокеров 606,7 млрд руб., или 35,4% портфеля пенсионных накоплений. В мае 2015 в эти инструменты было вложено 786 млрд руб. (46,8%). Снятые с депозитов деньги фонды вложили в корпоративные облигации и акции: вложения в акции выросли с 132,4 млрд до 172,6 млрд руб., в облигации - с 517,1 млрд до 655 млрд руб. Доля средств пенсионных накоплений, размещенных в облигации, в июне-июле увеличилась с 30,8 до 38,2%. Объем пенсионных накоплений, вложенных в суверенные долги РФ, вырос только на 1 п.п., до 82,9 млрд руб. Рост инвестиций в корпоративный сектор связан с притоком новых денег в фонды. По итогам второго квартала НПФы получили 564,6 млрд руб. пенсионных накоплений. Это накопления граждан, которые в 2013-2014 годах решили перевести свои деньги из государственного ПФР в частные пенсионные фонды. Новые накопления получили только 24 фонда, которые к 1 марта 2015 года успели войти в систему гарантирования пенсионных накоплений. Вложения фондов в реальный сектор выросли и благодаря новым выпускам облигаций, которые в последние месяцы размещали крупные компании.

 

●Минфин, Минэкономразвития и Банк России поддержали идею продлить срок, в течение которого граждане могут выбирать между накопительной и распределительной пенсиями. Минфин «концептуально поддержал» инициативу продлить срок выбора между пенсиями на два года и уже направил в правительство доклад с этим предложением. Вероятнее всего, «молчунам» дадут время еще подумать, прежде чем переведут их накопительную пенсию на выплаты действующим пенсионерам. В условиях санкций банковская система ощущает недостаток западного капитала, и банки рассчитывают за счет средств НПФ увеличить объемы кредитования реального сектора экономики. В сложившейся ситуации средства НПФ - источник долгосрочных ресурсов для развития экономики.

 

●В середине июля министерство финансов выступило с инициативой, предусматривающей новый порядок вознаграждения негосударственных пенсионных фондов. Согласно предлагаемым поправкам, фонды должны получать прибыль в размере 1% от своего портфеля независимо от того, смогли они заработать деньги для будущих пенсионеров или нет. В августе развернулась широкая дискуссия вокруг законопроекта. Так, например, депутат А.Исаев отметил, что поправки, предложенные ведомством, снимают с фондов все риски. НПФ могут даже ничего не делать, они в любом случае получат для себя прибыль. В сегодняшней непростой экономической ситуации, когда курсы валют ведут себя непредсказуемо, фондовый рынок лихорадит, найти подобную «золотую жилу» удается не каждому». Депутат также обратил внимание на то, что продвигая эту «сомнительную схему», Минфин предлагает отказаться от индексации пенсий на уровень инфляции. «То есть пенсионеры, по логике ведомства, должны затянуть пояса, а НПФ будут благоденствовать. Таким образом, может произойти инверсия социального государства, когда поддержку получают не пенсионеры, а пенсионные фонды, причем работающие в убыток». А.Исаев выразил надежду на то, что социальный блок правительства, резко выступающий против данных предложений Минфина, сумеет доказать пагубность мер, ставящих под угрозу судьбу пенсионной реформы и накоплений миллионов россиян ради выгоды отдельных лиц».

 

●По итогам августа лишь 29 НПФ из более 100 работавших ранее вошли в систему гарантирования сохранности пенсионных накоплений, это: НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления», НПФ Сбербанка, НПФ «Промагрофонд», «КИТФинанс НПФ», НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «Наследие», НПФ электроэнергетики, НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», НПФ «РЕГИОНФОНД», НПФ РГС, НПФ «Телеком-Союз», НПФ «СтальФонд», НПФ «Доверие», НПФ «Европейский пенсионный фонд», НПФ «Владимир», МНПФ «БОЛЬШОЙ», «Национальный НПФ», НПФ ВТБ Пенсионный фонд, НПФ УРАЛСИБ, НПФ «Райффайзен», НПФ «Социум», НПФ «Русский Стандарт», НПФ «Магнит», НПФ Согласие, Оренбургский НПФ «Доверие», НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «НЕФТЕГАРАНТ», МНПФ «АКВИЛОН», НПФ «Стройкомплекс».


 

ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ МЕДИАРЕЙТИНГ КРУПНЕЙШИХ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ. АВГУСТ 2015.

Для того, чтобы помочь будущим пенсионерам с выбором негосударственного пенсионного фонда для инвестирования накопленных средств, Центр изучения пенсионной реформы составил медирейтинг крупнейших НПФов. Рейтинг был составлен на основе анализа сообщений СМИ при помощи информационно-аналитической системы, содержащей более 26 тысяч источников. Поисковые запросы дополнительно проверялись при помощи систем «Яндекс.Новости» и «Новости Google». Хронологические границы анализа – 1 августа 2015-31 августа 2015 года. Отбор НПФ для анализа был произведен на основе составленного рейтинговым агентством «РИА Рейтинг» рэнкинга негосударственных пенсионных фондов по итогам I полугодия 2015 года по размеру пенсионных накоплений - специалистами Центра был проанализирован массив сообщений с упоминаниями НПФ, вошедших в ТОП-30 рэнкинга от «РИА Рейтинг». Ранжирование результатов было осуществлено по количественному принципу – в ТОП медиарейтинга Центра изучения пенсионной реформы вошли НПФ, попавшие в фокус внимания СМИ и собравшие наибольшее количество упоминаний. В качестве дополнительного показателя, отражающего качественные характеристики медиапозиционирования, в медиарейтинг был включен индекс конфликтогенности информационного поля, рассчитанный по методологии специалистов ЦИПРа[1].

Условные обозначения:

Красным цветом в таблице обозначены НПФы, индекс конфликтогенности инфополя которых находится в отрицательных значениях. Например, значение индекса конфликтогенности для наиболее упоминаемого по итогам августа НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия» составило -0,41636, что связано с отзывом лицензии у аффилированной с группой А.Мотылева финансовой организации Центробанком. Желтым цветом помечены значения индекса ЦИПРа, находящиеся в среднем

диапазоне (значение индекса конфликтогенности ЦИПРа находится в значениях <1), маркированные зеленым значения означают высокую долю позитивных публикаций в общей структуре информационного поля. Так, например, наибольшее значение индекса ЦИПРа получил НПФ «Промагрофонд» (значение индекса +0,35897) – почти 35% упоминаний финансовой организации в августе были позитивными, при этом негатива в структуре информационного поля выявлено не было.

Дополнительно зеленым цветом в медиарейтинге были маркированы  негосударственные пенсионные фонды, включенные в реестр негосударственных пенсионных фондов - участников системы гарантирования прав застрахованных лиц Агентства по страхованию вкладов. Напомним, что в 2013 году Правительством РФ был принят закон №422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования», в соответствии с которым с накоплениями россиян должны работать только те НПФы, которые прошли проверку Центробанком и по которым регулятор вынес положительное заключение о соответствии НПФа требованиям к участию в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Такие финансовые организации заносятся в реестр фондов-участников Агентства по страхованию вкладов. Те НПФ, которые ЦБ не допустит в систему гарантирования в силу несоответствия установленным требованиям, должны будут вернуть в Пенсионный фонд России накопления своих клиентов.




[1] Показатель представляет собой десятичную дробь и отражает соотношение позитивных, негативных и нейтральных сообщений в структуре информационного поля.